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提前还贷银行“受伤” 银行板块净息差承压 作为银行收益优质来源，房贷一直颇受青睐。笔者认为，“提前还房贷”潮将给中国银行业带来“三重山”。 第一重山，提前还贷会影响银行的资产结构。从某种意义上讲，资产负债管理就是银行所做的全部事情。但是，提前还贷，依然会给银行资产负债管理带来困惑。因为，个人住房抵押贷款是银行的优质核心资产项目，是建立在银行吸收客户存款这一负债项目基础上的。客户提前偿还房贷，银行资产负债表上的长期资产减少，改变银行的资产结构，银行需要花费一定的时间成本、资金成本、人力成本重新进行资产配置。毫无疑问，这些都会影响银行的收益。 第二重山，提前还贷会增加银行的再投资风险。银行有其自身的资金运用计划，个人住房抵押贷款作为长期投资，资产收益率确定，风险较低。如果市场利率降低，在客户提前还款时，银行只有将这些资金再重新投资，但是新项目的利率有可能会比较低，这时的风险，就是提前还款给银行带来的再投资风险。当利率下降时，银行的再投资风险也会凸显出来。 第三重山，提前还贷会减少银行的个人住房贷款利息收入。众所周知，客户提前还款，银行计息的贷款资金减少，银行的利息收入就会减少。在前述情况下，即使有违约金等“损益”，提前还款依然越来越成为理性经济个体的选择。尽管部分商业银行推出了一定的期限限制等，但客户提前还款的申请还在持续。在这种状况下，个人住房贷款利息的减少成为必然。 有关数据显示（见附表），2022年末，个人住房贷款余额38.8万亿元，同比增长1.25%，增速比上年末低10个百分点。做一个粗略的匡算，假设全部客户偿还个人住房贷款余额的10%，将会提前偿还3.88万亿元；以利差2%计算，那么银行利息收入的减少将会是一个天文数字。 如果通过银行贷款系统计算，且提前还款的时间越早，银行的预期利息损失越多。 在稳增长的环境下，2022年银行业加大对实体经济支持力度，存贷款利率出现不对称性下降，贷款利率实际降幅高于存款利率，使得银行板块净息差承压。 就未来趋势看，在国内经济出现实质性复苏之前，银行板块的净息差很难扭转下滑趋势。目前，个人住房贷款客户提前还贷此起彼伏，已有银行出招“限还”，贷款者则推出“提前还贷攻略”，无疑使银行业雪上加霜，如果愈演愈烈，银行股长期收益将面临巨大不确定性。
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